M12 Modul : Kriteria Penilaian Investasi dan Pengambilan Keputusan dalam Analisa Perancangan Usaha

I. Pendahuluan

A. Deskripsi Singkat Mata Kuliah

Mata kuliah ini membahas berbagai metode dan kriteria dalam menilai kelayakan investasi serta proses pengambilan keputusan dalam perancangan perusahaan, guna memastikan efisiensi dan keberlanjutan bisnis.

B. Tujuan Pembelajaran

Setelah menyelesaikan modul ini, mahasiswa diharapkan mampu:

1. Memahami konsep dan prinsip dasar evaluasi investasi dalam bisnis.
2. Menggunakan berbagai metode penilaian investasi untuk pengambilan keputusan.
3. Menilai risiko investasi dalam konteks perancangan perusahaan.
4. Mengembangkan strategi keputusan investasi berdasarkan analisis finansial dan bisnis.

 

II. Konsep Dasar Penilaian Investasi

A. Pengertian dan Ruang Lingkup

1. Investasi dalam Bisnis: Penggunaan dana untuk memperoleh keuntungan jangka panjang.
2. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Investasi: Risiko, keuntungan, nilai waktu uang, serta kondisi ekonomi dan industri.
3. Peran Evaluasi Investasi dalam Perancangan Perusahaan: Mendukung keputusan strategis bisnis.

B. Metode Penilaian Investasi

1. Net Present Value (NPV): Menghitung nilai sekarang dari arus kas masa depan.
2. Internal Rate of Return (IRR): Mengukur tingkat pengembalian investasi.
3. Payback Period: Menghitung waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan kembali investasi awal.
4. Profitability Index (PI): Menilai profitabilitas proyek investasi.
5. Break-Even Analysis: Menentukan titik impas suatu proyek.

 

III. Pengambilan Keputusan dalam Analisa Perancangan Perusahaan

A. Proses Pengambilan Keputusan Investasi

1. Identifikasi peluang investasi.
2. Pengumpulan dan analisis data keuangan.
3. Evaluasi dan seleksi proyek berdasarkan metode penilaian investasi.
4. Implementasi dan monitoring investasi.

B. Analisis Risiko dalam Investasi

1. Jenis-jenis risiko investasi: Risiko pasar, risiko operasional, risiko finansial.
2. Strategi mitigasi risiko: Diversifikasi, lindung nilai (hedging), manajemen risiko keuangan.
3. Peran sensitivitas analisis dalam mengukur dampak perubahan variabel terhadap hasil investasi.

C. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Keputusan Investasi

1. Kondisi ekonomi makro dan mikro.
2. Tren industri dan inovasi teknologi.
3. Regulasi dan kebijakan pemerintah.
4. Preferensi pemegang saham dan pemilik bisnis.

 

IV. Studi Kasus dan Diskusi

A. Studi Kasus

Mahasiswa diberikan contoh proyek investasi dari perusahaan nyata dan diminta untuk menganalisis kelayakannya berdasarkan metode penilaian investasi.

B. Diskusi Kelas

• Bagaimana memilih metode penilaian investasi yang paling tepat dalam kondisi bisnis tertentu?
• Faktor-faktor utama yang perlu dipertimbangkan dalam pengambilan keputusan investasi.

 

V. Evaluasi dan Tugas

1. Quiz: Menguji pemahaman mengenai kriteria penilaian investasi dan metode evaluasi.
2. Tugas Kelompok: Menganalisis dan mengevaluasi proyek investasi menggunakan metode penilaian yang telah dipelajari.
3. Presentasi: Pemaparan hasil analisis investasi dan rekomendasi keputusan investasi.

 

VI. Referensi

1. Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jordan, B. D. (2020). Fundamentals of Corporate Finance. McGraw-Hill.
2. Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C. (2021). Financial Management: Theory & Practice. Cengage Learning.
3. Damodaran, A. (2012). Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset. Wiley.
4. Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2018). Investments. McGraw-Hill.